Ove dvije riječi u engleskom se jeziku koriste kao sinonimi, no budući da ne postoje stopostotni sinonimi, razlika između navedena dva termina također je prisutna.
Conditions moraju biti zadovoljeni prije datuma određenog ugovorom kako bi se ugovor mogao izvršiti dok su terms sve ostale obveze koje se moraju izvršiti kao dio ugovora.
Conditions kao uvjeti imaju vrijeme i datum do kada moraju biti izvršeni. Ukoliko conditions nisu ispoštovani ugovor nije izvršen odnosno nastupa raskid ugovora tj. contract termination.
Conditions are things that must be satisfied before the transaction becomes binding upon the two parties, usually the seller and the buyer. Non-performance of conditions results in contract termination.
Terms za sobom obično povlače novčane kazne kojima se osigurava da će ugovorna strana izvršiti što se od nje traži. Dakle, terms imaju posljedice ukoliko uvjeti ne budu ispunjeni, no za razliku od conditions, neispunjavanje terms neće rezultirati raskidom ugovora već naknadom štete odnosno u pravilu novčanom kaznom.
Terms are contractual obligations, the non-performance of which will not result in the automatic termination of the contract.
e.g. "The Seller agrees to remove all junk and car parts from backyard prior to closing. If any junk or car parts remain in the backyard on Completion Day (as documented by photographs taken at the time of possession) the seller’s lawyers are directed to forthwith refund the sum of $500 to the Buyer in full and final compensation for the Seller’s non-performance of this term. "
